交易所分别在行业内部通报最新一期基金市场数据，截至2024年5月末，沪市ETF共570只，总市值为18449.98亿元；深市ETF共387只，总市值为6044.45亿元。沪深两市ETF规模合计近2.5万亿元。

　　在这一发展浪潮中，朝阳永续作为一家金融数据服务商，敏锐地捕捉到了这一市场趋势。“我们公司早期的业务大多分布在在股票资产的投研上，但随市场环境的变化，专业和非专业投资者的权益资产配置逐渐从股票转向了ETF资产。为了适应这一变化趋势，我们将ETF纳入重点迭代方向。”朝阳永续CEO廖冰表示。

　　他提及朝阳永续已经推出了一系列ETF综合应用和工具，涵盖了“查-筛-诊-评-推-聊”等多个环节，帮助投资者多维度评估和筛选ETF产品。“与股票等别的金融资产相比，ETF资产在国内市场仍面临一些挑战，其中最为突出的问题便是缺乏行业共识的定义和标准。我们正在积极制定一套符合国内实际的ETF资产分类标准，以解决这一问题。”廖冰称。

　　ETF基金规模在近几年进入加速扩张阶段。截至2024年5月末，沪市ETF共570只，总市值为18449.98亿元；深市ETF共387只，总市值为6044.45亿元。沪深两市ETF规模合计近2.5万亿元，较2023年末的2.05万亿元增加了约4500亿元。

　　这一增长的背后，是投资的人对被动投资工具的日益青睐。在股票市场波动较大的背景下，ETF作为一种跟踪指数的投资工具，以其较低的管理费用和较好的流动性，吸引了大量投资者的兴趣。

　　“我们的数据终端Go-Goal平台自2013年上线以来，一直专注于为投资者提供股票资产诊断服务。然而，随着投资环境的变化，专业和非专业投资者的权益资产配置逐渐从股票转向了ETF资产。为了适应这一变化趋势，我们将ETF纳入重点迭代方向。”廖冰说。

　　一方面是个人投资的人对ETF的兴趣日益浓厚；另一方面，专业投资者，尤其是私募基金，也开始将ETF作为资产配置的重要工具。廖冰介绍，相比于传统的股票投资，ETF提供了更为灵活和多样化的投资选择。机构投资者通过ETF进行大类资产配置，例如纳斯达克指数ETF、印度市场ETF、黄金ETF等等可以实现对不同市场、不同资产类别的快速布局。此外，ETF的流动性优势也使得专业投资者能够快速调整投资组合，应对市场变化，有效管理风险。

　　廖冰介绍，Go-Goal终端目前已经吸引了一批头部公募基金入驻。“基于这一优势，我们已为核心投资顾问客群开设ETF直播专栏，提供丰富的ETF投教服务。这些服务将涵盖各类ETF资产，如黄金ETF、跨境资产ETF等，旨在帮助投资顾问更好地了解和运用ETF投资策略，为客户提供更全面、专业的投资建议。”“而且，我们在朝阳永续的年度活动，第七届新财富最佳投资顾问评选活动，也新增了场内ETF组”，并于2024年推出了全新的ETF投资评选榜单。

　　不过在日益激烈的ETF市场竞争中，不同基金公司的ETF产品也表现出显著的差异性，“投资者如何选基”的老问题在ETF赛道中依然存在。

　　“投资者在选择ETF产品时，关注的核心指标包括规模、交易量、溢价率等，这些指标直接关联到ETF的流动性和市场表现。因此，我们开发了一套ETF诊断工具，旨在帮助投资者从多个维度评估和筛选ETF产品。”廖冰称。

　　据介绍，该诊断工具的核心在于提供深入的数据分析和市场洞察，帮助投资者识别出具有潜力的ETF产品。例如，通过比较不同ETF的规模和交易活跃度，投资者可以避开那些规模较小、流动性不足的产品，从而降低投资风险。再比如，关注溢价率等流动性指标，可以帮助投资者避免高溢价率可能带来的成本增加。

　　朝阳永续的诊断工具还特别考虑到了ETF的底层资产。“虽然对于跟踪同一指数的ETF而言，底层资产的差异不大，但对于那些专注于特定行业或主题的ETF，底层资产的质量直接关系到投资回报。因此，我们提供了对底层资产的深入分析，帮助投资者理解各ETF的投资价值和潜在风险。”

　　市场营销也是影响投资者选择ETF产品的因素之一。“具有先发优势和规模效应的ETF产品更容易吸引投资者的关注。通过我们的诊断工具，投资者可以识别出市场上的领先产品，并评估其是否因规模效应而具有持续的市场竞争力。”廖冰解释道。

　　除ETF诊断工具外，朝阳永续还配套了一系列ETF综合工具。廖冰表示，从个人投资商角度来看，他们在ETF投资过程中最高频的场景包括查询基础信息、评估ETF表现和获取相关资讯。为此，公司推出了“ETF查一查”、“ETF评E评和”ETF看E看三个核心服务点。

　　具体来看，“ETF查一查”致力于多方位查询搜索全市场ETF，投资者可以通过该功能，根据关键词、基金代码、基金类型等多种方式进行搜索，精准匹配到感兴趣的ETF产品。“ETF看E看”则是一个实时更新的工具，为投资者提供盘中ETF异动资讯。

　　“‘ETF评E评’是我们的创新产品。我们允许用户对ETF进行评分和点评，希望能够为投资者提供了更为直观和互动的投资参考。”廖冰重点介绍道，“当然，对于专业券商投顾给出的评分，我们会给予比普通投资者更高的权重。投资者可以参考这些评分等级，结合自己的投资目标和风险承受能力，作出投资决策。”

　　而对于机构投资者，数据辅助分析的功能被进一步强化。“我们从ETF跟踪的底层资产出发，为ETF打上行业、主题、投资区域、风格等多维度的特色标签。这些数据可以帮助机构投资者更深入地了解ETF产品的特点和风险收益特征，从而优化ETF配置策略。对朝阳永续原有的研报数据库，我们也进行了重新分类和筛选。”廖冰表示。

　　“我们的Go-Goal平台还设置了配置指数专区，为机构投资者提供了一个展示优秀配置组合的平台。在这个平台上，机构投资者不仅可以对自己的配置组合进行宣传，还可以借鉴其他优秀配置组合的思路和方向，为投资决策提供参考。”

　　投资者通过Go-Goal平台可发现，首页显眼位置便挂着新增的ETF频道。“ETF综合频道中融入了社区功能，每个ETF都拥有自己的讨论区，用户可以在这里分享投资经验、交流市场观点。此外，公募基金也可以通过这个平台进行品牌宣传和内容创作，与投资者建立更直接的联系。”廖冰说。

　　除了ETF投资信息和工具，综合频道还展示了ETF相关的资产配置大赛和券商投资顾问评选活动。“我们希望通过这种社区和内容创作的融合，增强用户的参与感，也为投资者教育和市场信息的传播提供新的渠道。”廖冰称。

　　谈及ETF产品未来迭代的方向，廖冰认为，尽管市场规模发展迅速，但目前国内ETF资产缺乏统一的行业标准和分类，这给投资者和服务机构带来了诸多不便。

　　“我们正在积极制定一套符合国内实际的ETF资产分类标准，以解决这一问题。”他说道。朝阳永续ETF基金分类体系计划从资产配置的视角出发，将包括A股、港股、中概股等在内的资产大类作为一级分类，行业、主题、风格策略等维度的细分类别作为二级分类，形成基本的分类框架。

　　“在这个基础上，我们希望结合ETF底层持仓资产的相关属性，按分类维度做权重聚合，根据ETF的真实持仓权重分布来打上分类标签，让ETF产品与分类之间的匹配更准确，解决市场上投资的人对于目标配置资产无法轻松找到相应ETF标的等困难。”

　　与此同时，作为金融科技公司，如何利用人工智能（AI）技术提供服务也成为了廖冰关注的重点。他介绍，公司计划在龙头互联网公司的成熟生态系统中推出智能体服务，利用大模型生成AI资讯，包括ETF异动和主题分析等。这些智能体不仅会在电脑终端提供服务，还将通过小程序等移动端应用，为用户提供随时随地的资讯支持。

　　此外，朝阳永续还计划为机构投资的人提供更专业的服务。公司将自研ETF的应用标签，帮助机构投资者更好地了解ETF产品的特征和风险收益情况。这些数据能够最终靠平台直接使用，也可以通过应用程序编程接口（API接口）接入金融机构系统，提高资产配置的效率和准确性。（CIS）